奈飞一天暴跌500亿美元,美股科技股崩了,正常生活或归来吓坏市场

奈飞一天暴跌500亿美元,美股科技股崩了,正常生活或归来吓坏市场
奈飞数百亿市值的蒸发固然让市场感到恐惧,但是更投资者担忧的是,这或许只是一个开始。先是奈飞用近十年来的最大跌幅告诉市场,今年的财报季可能不太好过。资产管理公司Abrdn的投资总监Tim Skiendzielewski表示,在市场经过短期抛售刚刚显露出复苏迹象之时,奈飞引领的财报季开局再度打击了投资者信心。再是互动健身平台Peloton同样重击了投资者信心。一家是全球最大的视频流媒体平台,一家是被称为“健身届苹果”的在线健身平台,看似风马牛不相及的两家公司,却“齐心协力”引发了投资者的极度担忧。而且下周即将公布季度财报的IBM、微软和英特尔也被放在了同样的“危险区”。“回归正常生活”打压科技公司前景疫情在之前是如何捧红“居家概念”的,现在就会如何舍弃它。虽然奥密克戎浪潮在很多欧美国家仍未消退,但是外界对于这个新毒株的恐惧已经减退很多。1月19日,英国首相约翰逊宣布,英国即将结束自12月起实行的“Plan B”计划,取消包括口罩强制令、在家工作和疫苗通行证在内的所有防疫措施,或将于下周四生效。1月20日,《华尔街日报》援引美国卫生官员和流行病专家称,美国部分地区的新冠疫情正显示出放缓的迹象,比如东北地区的新冠住院人数开始出现下降。同样在1月20日,拜登政府的首席医学顾问福奇也表示“乐观”。他表示至少在短期内,一个人再次感染奥密克戎的概率很低。因为美国最早出现奥密克戎感染的地方,病例数量已经急剧下降。数据证明,美国近7天平均每天新增病例约75万例,已经比前一周下降5%。所以种种迹象均显露出了这样的可能——之前的正常生活可能要回来了。居家概念“跌落神坛”在“正常”的生活中,大家无需花大量时间居家生活和办公,户外活动时间会大大增加,消费者对于电子产品的需求也会有所下降。而这些居家需求的下降和科技板块的众多分支一一对应。这就能解释为什么奈飞预计今年一季度新增用户数暴跌,Peloton这种居家健身平台会在三个月跌超70%,以及机构预计PC等电子消费产品销量可能会放缓。周四,资产管理公司Piper Sandler的分析师将对AMD的评级从“买入”下调至“持有”,这是基于未来计算机销量的趋势。虽然这些科技公司都在努力想要吸引大家的注意力,比如奈飞就在上个季度发布了157部电影、新剧集和现有剧集的新季,比上年同期发布的原创内容数量增加了20%。其中不乏《红色通缉令》(Red Notice)和《不要抬头》(Don’t Look Up)等多个爆品,但是这还是不足以吸引百万新增用户,也就不足以满足投资者的期望。“激进收水”步步临近面对美国国内屡破历史新高的通胀水平,以及创下历史地位的失业率,美联储必须开始回收之前释放的流动性。在这个背景之下,全球资产“定价之锚”十年期美债收益也随即飙升,依赖未来现金流的科技股更加岌岌可危。一旦前景不明朗,投资者很可能想要“落袋为安”,高估值科技股也就成为被抛售的首选。所以,基本面和资金面可能带来的双重打击,才是市场最担心的地方。